Aproape Masini

CATL, Compania Contemporary Amperex Technology Co. a inceput sa preia ordine ale investitorilor pentru o oferta de actiuni din Hong Kong, care va fi probabil cea mai mare listare la bursa din acest an.

                                                                                                                        Sursa: reuters.com

CATL, asa cum este cunoscut gigantul chinezesc al bateriilor pentru vehicule electrice, incearca sa atraga pana la 41 de miliarde de dolari Hong Kong (5,3 miliarde de dolari), conform documentului sau de listare din 12 aprilie. Asta daca tranzactia este extinsa.

Dupa vanzare, CATL intentioneaza sa utilizeze o mare parte din venituri pentru expansiunea sa internationala continua in Europa, in special pentru o mare fabrica din Ungaria, care sa aprovizioneze clienti de top precum Mercedes-Benz. Acest lucru ar putea ajuta compania sa isi extinda pozitia de lider in industrie, unde detine o cota de piata de aproximativ 38%, confortabil devansand cel mai apropiat competitor al sau, BYD Co., producatorul de vehicule electrice de top, cu o cota de 17%, potrivit SNE Research.

Intr-o prima faza, fabrica din Ungaria, in care se investesc 2,7 miliarde de euro (3,03 miliarde de dolari), urmeaza sa inceapa productia de baterii in acest an. CATL isi propune sa inceapa constructia celei de-a doua faze la sfarsitul acestui an.

Compania a starnit suficient interes din partea investitorilor pentru vanzarea de actiuni din Hong Kong inca din prima zi in care tranzactia a fost lansata, pe 12 mai, potrivit unor persoane familiarizate cu situatia. Compania cu sediul in Fujian comercializeaza actiuni la un pret maxim de 263 de dolari Hong Kong fiecare, cu 1,4% mai mic decat inchiderea din 9 mai la Shenzhen, dar aproximativ echivalentul inchiderii din 8 mai. Pretul ar putea fi stabilit chiar de marti, iar actiunile sunt asteptate sa inceapa tranzactionarea pe 20 mai.

Oferta de actiuni ar mai mult decat dubla veniturile de pe piata de listare din Hong Kong in acest an, despre care Bloomberg Intelligence estimeaza ca vor creste la peste 22 de miliarde de dolari. Aceasta abundenta a fost determinata de faptul ca companiile chineze isi continua planurile de listare in centrul financiar asiatic, in ciuda turbulentelor provocate de tarifele impuse de presedintele american Donald Trump, care au dus la amanarea multor tranzactii in America si Europa.

CATL ofera aproximativ 118 milioane de actiuni in cadrul ofertei de baza, care ar putea creste la aproximativ 136 de milioane daca compania majoreaza tranzactia cu 15%. Cu o optiune greenshoe, compania ar vinde aproape 156 de milioane de actiuni.

                                                                                                                         Sursa: caixinglobal.com

Investitorii Cornerstone, care sunt de acord sa detina actiuni din tranzactie timp de cel putin sase luni, s-au angajat sa cumpere actiuni in valoare de aproximativ 2,6 miliarde de dolari, conform prospectului. Printre acestia se numara compania petroliera de stat chineza Sinopec, Autoritatea de Investitii din Kuweit si administratorul de active alternative Hillhouse Investment.

CATL a declarat ca tranzactia se realizeaza sub forma unei asa-numite oferte conform Regulamentului S, care nu permite vanzari catre investitori onshore din SUA si excepteaza emitentul de anumite obligatii de depunere a documentelor de reglementare din SUA, confirmand un raport anterior Bloomberg News. Limitarile impuse anumitor tipuri de investitori din SUA indica faptul ca tensiunile dintre SUA si China s-ar putea extinde in peisajul actiunilor si al ofertelor publice initiale.

Compania a primit, de asemenea, o derogare de la bursa din Hong Kong privind necesitatea de a implementa un mecanism de recuperare a actiunilor, care ar fi obligat-o sa aloce mai multe actiuni investitorilor individuali daca cererea ar fi fost suficient de mare, conform prospectului. Derogarea permite investitorilor institutionali sa mentina o proportie mai mare de actiuni alocate pentru listarea din Hong Kong.

Acordul nu a fost lipsit de obstacole. Compania a fost inclusa pe lista neagra a Pentagonului in ianuarie, pe baza acuzatiilor de legaturi ale CATL cu armata chineza, lucru pe care compania l-a negat in repetate randuri.

Presiunea s-a extins chiar si la unele dintre bancile care au aranjat tranzactia. In aprilie, o comisie a Congresului SUA a cerut public JPMorgan Chase & Co. si Bank of America Corp. sa opreasca lucrul la listare din cauza presupuselor legaturi militare ale CATL din nou, fapt negat de companie.